第4集
允常授石买卫辅国打将军，石买受命废了太子勾践。楚国卫助越国，派楚兵两万陈兵吴国边界。伍子胥献计让王子累先伐楚，后伐越。太子波因病而亡。阖闾令公孙雄遣调王子累，率兵回国。伍子胥命人从王子累手中救楚夫差。
第5集
伯嚭将伐楚之事告诉夫差，称夫差如能不使用武力而使越国屈服，王子累将前功尽弃，夫差即刻返越。夫差吧让越国臣服地合约交给曳庸，允常、石买等准备接受。王子累打败楚军，让伯嚭回国。允常打算立公子稽回卫太子，稽会地舅舅扶同反对。
第6集
阖闾不愿夫差拿到臣服之功，欲打造衣套王仪卤薄赏赐给越国，逼他们接受。伍子胥派王孙骆去办，让他换会夫差。石买忍辱让稽会接受了王仪卤薄。勾践大怒，与石买等忍针锋相对，允常让勾践不要再卫越国操心。
第7集
稽会即将卫王的前夜，被黑翼在扶同的安排下刺死。允常承受不了这突然的刺激，猝然驾崩。石买等忍怀疑勾践指使了扶同。楚人范蠡的母亲托皓进助范蠡在越国出仕，范蠡暂住在皓进家，以卜卦为生。
第8集
勾践登基，亲自掌管大将军印，封灵姑浮为大司马、岩鹰为侍卫统领。皓进受范蠡重托力荐楚使文种，文种从此成为越臣。阖闾听闻勾践登基，不顾众臣劝阻，要与王子累在石门官会合，消灭越国。
第9集
文种建议勾践御敌之策可问范蠡，勾践安排范蠡与石买等人论战，范蠡一番言论让勾践彻底折服。吴越两军于石门关开战，越军临阵脱逃，勾践严惩率先逃跑者。范蠡献计弃石门关，攻破伯嚭三座营帐。
第10集
决战前夜，范蠡安排第二天诈败以引出阖闾，并发布了勾践的奖赏政策。杨柳滩阖闾、王子累根本没把越军放在眼里，不想越军阵种步出300死士，自刎而亡，之后便是三声惊天动地的呐喊，吴军惊骇之下被打得溃不成军。
第11集
吴国祭败因失血过多而亡得阖闾，伍子胥安排夫差跪祭，夫差当众发下三大重誓。勾践认为夫差嗣位对越国有好处，决定让曳庸前往吴国助夫差登上王位。曳庸重金贿赂伯嚭，被已投奔公孙雄的黑翼发现。
第12集
勾践按照范蠡的计策将曳庸府重人全部流放，造成假象。文种献计贿赂王子累，向他示好，伍子胥难辩真假。吴官盛传阖闾临死前曾定下嗣君之人，伯嚭谎称是王子累。在他的精心安排下，夫差登上吴国王位。
第13集
夫差刚一登基就与伍子胥发生分歧，伍子胥要建陆师，夫差则认为水师最为必要。曳庸被夫差下令送回越国，勾践怀疑曳庸叛变。文种接替皓进，与王孙骆议和。范蠡明白勾践心中必战的想法，文种则决心实现议和。
第14集
灵姑浮探得吴军实情，勾践怒其不顾身份亲自去打探，免其军职。灵姑浮请求勾践允许偷袭吴国水师，正在阖王孙骆议和得文种指责越国没有信义。灵姑浮突袭失败，勾践撤其大司马之职。为了加强文臣中主战得呼声，他又让曳庸复出。
第15集
范蠡知道勾践必战无疑，刻下《审战》奏册献与勾践，然后告病回乡。文种执意要勾践谈言和之事，勾践为让死心，同意他前往吴国议和。文种在吴国受尽羞辱仍不回越国。曳庸受命贿赂伯嚭，请他安排夫差召见文种。
第16集
伯嚭在夫差面前挑拨勾践登基与伍子胥得错误有直接关系，并安排文种见了夫差。范蠡遵母之命返回越国，君臣二人和好如初。勾践下令向吴国开放边贸，裁撤戍边将士。文种得到范蠡的信函，才知勾践此举意在麻痹吴人。
第17集
勾践起兵3万秘至椒山。公孙雄与伍子胥首战告败，夫差从伯嚭处得知战况，深夜找伍子胥讨论战术，不料却被伍子胥驳斥。灵姑浮等人杀入吴军水师大营，才知已中空城计，被吴军反围困，溃不成军。
第18集
范蠡预料越军会被反围，请文种去找伯嚭周旋。雅鱼命范蠡带上守城兵将速去接应勾践，并重托岩鹰护送与夷等人前往会稽山。灵姑浮与黑翼狭路相逢，势单力薄悲壮战死。文种冒死见到伯嚭，伯嚭同意帮忙保住越国。